QuantumScape (NYSE: QS)un dezvoltator de baterii litiu-metal cu stare solidă, a devenit publică prin fuziunea cu o companie de achiziție cu scop special (SPAC) pe 27 noiembrie 2020. Acțiunile sale au început să se tranzacționeze la 24,80 USD în prima zi și au crescut la un record de 131,67 USD. mai puțin de o lună mai târziu. Dar de la momentul scrierii, se tranzacționează la aproximativ 5 USD.
QuantumScape a impresionat inițial investitorii cu potențialul perturbator al bateriilor sale cu stare solidă, care sunt mai puțin volatile, mai rezistente la căldură și se încarcă mai rapid decât bateriile tradiționale cu litiu-ion. Dar acest entuziasm a scăzut rapid, deoarece compania a întârziat în mod repetat comercializarea primelor sale baterii.
QuantumScape încă nu a comercializat niciuna dintre acele baterii și nu a generat venituri semnificative. Deci, ar trebui să riscați cu acest stoc de energie speculativă sau ar trebui să stați departe până când se dovedește că modelul său de afaceri este sustenabil?
Bateriile cu stare solidă sunt alimentate cu electroliți solizi în loc de electroliții lichizi utilizați în bateriile litiu-ion. Acest lucru le face mai stabile, dar le face și mai scumpe și mai dificil de produs în masă. Bateriile cu stare solidă sunt deja folosite în dispozitive mai mici, cum ar fi dispozitivele portabile și stimulatoarele cardiace, dar nu au fost produse în serie pentru dispozitive mobile sau vehicule electrice.
Cu toate acestea, aceste provocări nu au descurajat QuantumScape să încerce să dezvolte baterii mai avansate. Bateriile sale QSE-5 au o densitate de energie de peste 800 Wh/L (watt-oră pe litru), față de o densitate medie de 300-700 Wh/L pentru bateriile litiu-ion și pot fi încărcate rapid de la 10% la 80 % în mai puțin de 15 minute.
După mai multe întârzieri, QuantumScape a început în sfârșit să producă și să livreze primele mostre ale bateriilor sale QSE-5 către unii dintre clienții săi de automobile în al treilea trimestru al anului 2024. Va continua să livreze mostre de testare de volum redus ale QSE-5 în următoarele câteva trimestre, pe măsură ce trece de la actualul proces de separare Raptor la noul său proces de separare Cobra — care va îmbunătăți fiabilitatea celulelor, randamentul și productivitatea echipamentului. QuantumScape se așteaptă ca upgrade-ul Cobra să sprijine comercializarea și producția în masă a bateriilor sale, dar nu se așteaptă ca acest lucru să se întâmple până în 2026.
Deocamdată, analiștii se așteaptă ca acesta să înregistreze pierderi nete de aproape 500 de milioane de dolari pentru 2024, 2025 și 2026, înainte de a genera în sfârșit venituri de 7 milioane de dolari în ultimul an. Acestea nu reprezintă venituri mari pentru o companie cu o valoare a întreprinderii de 1,9 miliarde de dolari.
Taurii cred că QuantumScape își poate extinde afacerea și poate obține un avantaj de deplasare timpurie pe piața bateriilor cu stare solidă, despre care Research and Markets estimează că va crește la o rată de creștere anuală compusă de 30% din 2023 până în 2030. De asemenea, vor indica arata ca este sustinuta de Volkswagencare a dezvoltat în comun bateriile QuantumScape de peste un deceniu. Volkswagen a creat chiar și un nou grup, PowerCo, pentru a testa bateriile QuantumScape în 2022.
Povestea continuă
Urșii se așteaptă ca QuantumScape să se lupte cu mai multe întârzieri și cu costuri în creștere în timp ce încearcă să-și comercializeze bateriile. Acesta și-a încheiat ultimul trimestru cu 841 de milioane de dolari în numerar, echivalente de numerar și titluri de valoare tranzacționabile, dar își diluează investitorii cu oferte secundare pentru a strânge acei numerar. Numărul acțiunilor sale în circulație a crescut deja cu aproape 50% de la debutul public, iar investitorii ar trebui să se aștepte ca această diluție să se înrăutățească pe măsură ce QuantumScape își comercializează bateriile.
De asemenea, QuantumScape nu este singura companie care încearcă să producă în masă baterii cu stare solidă. De asemenea, se confruntă cu o concurență acerbă din partea start-up-urilor similare precum Blue Solutions, precum și a unor mari producători de automobile precum Toyota şi Nio pe piața în curs de dezvoltare și ar putea deveni rapid irelevant dacă unul dintre acei concurenți trece primul linia de sosire.
Nu în ultimul rând, cei din interiorul lui QuantumScape au fost vânzători neți de acțiuni în ultimele 12 luni. Acest sentiment rece sugerează că este prea devreme pentru a paria pe redresarea pe termen lung a companiei.
Tehnologia bateriei cu stare solidă de la QuantumScape este promițătoare, dar stocul său pare supraevaluat în raport cu potențialul său de creștere pe termen scurt. Eu personal aș vinde sau aș evita acest stoc — și aș cumpăra și a-l păstra numai când mai apar câțiva lăstari verzi.
Ai simțit vreodată că ai ratat barca în cumpărarea celor mai de succes acțiuni? Atunci vei dori să auzi asta.
În rare ocazii, echipa noastră de experți de analiști emite a Stoc „dublat”. recomandare pentru companiile despre care cred că sunt pe cale să apară. Dacă ești îngrijorat că ai ratat deja șansa de a investi, acum este cel mai bun moment pentru a cumpăra înainte de a fi prea târziu. Și cifrele vorbesc de la sine:
-
Nvidia:dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2009,ai avea 342.278 USD!*
-
Măr: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2008, ai avea 47.543 USD!*
-
Netflix: dacă ai investit 1.000 USD când ne-am dublat în 2004, ai avea 496.731 USD!*
În acest moment, lansăm alerte „Dublare” pentru trei companii incredibile și este posibil să nu mai existe o altă șansă ca aceasta în curând.
Vedeți 3 acțiuni „Dublați” »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 16 decembrie 2024
Leo Sun nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool recomandă Volkswagen Ag. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Acțiuni QuantumScape: Cumpărați, vindeți sau păstrați? a fost publicat inițial de The Motley Fool