Iată de ce stocul Nvidia s-ar putea dubla în 2025
Ultimii doi ani au fost absolut incredibili pentru investitori Nvidia (NASDAQ: NVDA) întrucât acțiunile gigantului semiconductorilor s-au dublat cu mult atât în 2023, cât și în 2024, crescând cu 860% de la începutul anului trecut datorită efectelor pe care inteligența artificială (AI) le-a avut asupra veniturilor și câștigurilor companiei.
În decembrie 2023, am discutat motivele pentru care acțiunile Nvidia s-ar putea dubla în 2024. Acestea au inclus cererea robustă pentru unitățile sale de procesare grafică (GPU) pentru formarea și inferența modelelor AI și pașii pe care îi luați de partenerul său de producție, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM)pentru a crește aprovizionarea.
În acest articol, mă voi uita la catalizatorii Nvidia pentru 2025 și voi verifica de ce acest producător de cipuri de mare zbor ar putea să-și dubleze valoarea încă o dată în noul an.
Cea mai recentă generație de GPU-uri a companiei construite pe arhitectura sa Blackwell va fi cel mai mare factor de creștere în 2025. Conducerea a declarat în cadrul conferinței sale telefonice privind veniturile din noiembrie că aceste cipuri sunt în plină producție și sunt livrate clienților.
Veniturile legate de Blackwell pentru trimestrul curent ar trebui să depășească așteptările datorită consolidării lanțului de aprovizionare. Compania a mai spus că cererea este cu mult peste ofertă. Acest lucru este de bun augur pentru Nvidia care va intra în noul an, deoarece TSMC spune că va crește semnificativ capacitatea de producție a cipurilor AI avansate în 2025.
Cercetatorul de piață IDC estimează că TSMC este pe cale să-și dubleze capacitatea de ambalare avansată cip-on-wafer-on-substrate (CoWoS) la 660.000 de napolitane, pentru a satisface cererea din partea Nvidia și a altor producători de cipuri AI. Nvidia a atins 60% din capacitatea CoWoS a TSMC pentru 2025, așa că ar trebui să poată crește substanțial randamentul procesoarelor sale Blackwell.
În octombrie 2024, Morgan Stanley analiștii au spus că GPU-urile Blackwell sunt epuizate pentru următoarele 12 luni (conform unui raport de pe site-ul Tom's Hardware). Este posibil ca acest timp de așteptare să scadă pe baza perspectivelor TSMC, permițând Nvidia să satisfacă mai multe comenzi și să ofere o creștere mare a veniturilor din centrele de date. Potrivit lui Morgan Stanley, compania va livra între 60.000 și 70.000 de sisteme de server Blackwell B200 în 2025. Se estimează că fiecare sistem va costa între 2 și 3 milioane USD. Acest lucru sugerează că sistemele sale Blackwell ar putea ajuta la generarea între 120 de miliarde de dolari și 210 de miliarde de dolari anul viitor, sau 165 de miliarde de dolari la mijloc.
Analiștii se așteaptă ca Nvidia să atingă venituri de 195 de miliarde de dolari în anul fiscal 2026 (care va coincide cu 11 luni din calendarul 2025), o creștere de 51% față de veniturile estimate pentru anul fiscal curent de 129 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, veniturile potențiale din vânzările Blackwell și faptul că Nvidia va continua să-și vândă cipurile Hopper din generația anterioară indică faptul că ar putea depăși cu ușurință așteptările de creștere ale Wall Street, iar acest lucru ar putea pregăti scena pentru dublarea stocului.
Povestea continuă
Analiștii se așteaptă ca câștigurile Nvidia să crească cu 50% în următorul an fiscal la o medie de 4,43 USD pe acțiune, mai mare decât creșterea de 12% S&P 500 indicele este de așteptat să ofere. Investitorii ar trebui să rețină că această estimare medie pentru Nvidia a crescut semnificativ în ultimele trei luni, crescând de la 3,99 USD per acțiune în urmă cu 90 de zile și 4,03 USD pe acțiune în urmă cu 60 de zile. Estimarea mare a câștigurilor de la diverșii analiști care acoperă Nvidia pentru anul viitor este de 6,11 USD.
Potențiala creștere a veniturilor Nvidia și puterea sa impresionantă de stabilire a prețurilor pe piața de cipuri AI i-ar putea permite să aibă o creștere mai puternică decât așteptările analiștilor în 2025. Presupunând că Nvidia reușește să obțină 5 dolari pe acțiune în câștiguri anul viitor și se tranzacționează la 55 de ori câștigurile la acel moment. timp (în conformitate cu câștigurile sale finale), prețul acțiunilor ar putea atinge 275 USD. Acesta ar fi aproape dublu față de nivelul actual.
Motivul pentru care anticipez că Nvidia își va menține evaluarea bogată după un an este că piața ar putea să o recompenseze cu un multiplu premium datorită potențialului companiei de a depăși creșterea câștigurilor S&P 500 cu o marjă semnificativă. Ca atare, investitorii ar face bine să continue să dețină Nvidia în portofoliile lor — creșterea impresionantă a acestei acțiuni AI ar putea continua și în noul an.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Nvidia, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Nvidia nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 857.565 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Harsh Chauhan nu are nicio poziție în niciunul dintre acțiunile menționate. Motley Fool are poziții în și recomandă Nvidia și Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Iată de ce stocul Nvidia s-ar putea dubla în 2025 a fost publicat inițial de The Motley Fool