Istoria spune că Nasdaq-ul va crește în 2025. 1 acțiune împărțită în acțiuni de cumpărat înainte să o facă.
The Nasdaq compozit a atins în mod repetat noi culmi în 2024, atingând peste 110 noi maxime istorice. Randamentul său record a fost alimentat de o serie de evoluții încurajatoare. Adoptarea accelerată a inteligenței artificiale (AI) a fost catalizatorul inițial al revenirii, dar sentimentul investitorilor a fost susținut de inflație în scădere, reduceri recente ale ratei dobânzii și rezultatele alegerilor din SUA. Indicele axat pe tehnologie a crescut cu 43% anul trecut și a crescut cu aproximativ 30% până acum în 2024 (în momentul în care am scris acest articol). Studenții de istorie vor observa că mitingul va continua probabil până în 2025.
Graficele bursiere dezvăluie că actuala piață bullă a început în octombrie 2022. Deși fiecare creștere este diferită, istoria poate oferi context. Piețele taurine au funcționat istoric de mai bine de cinci ani, în medie. Avem puțin peste doi ani în cursul actual, ceea ce sugerează că va continua probabil și anul viitor. În plus, în anii care au urmat câștiguri de 30% sau mai mult, Nasdaq-ul a crescut cu 19% suplimentar, în medie, ceea ce sugerează că anul viitor ar putea fi unul bun pentru piață.
Investitorii au îmbrățișat, de asemenea, renașterea divizării acțiunilor. Acest lucru îi face să examineze companiile care și-au împărțit acțiunile, deoarece acesta este în general rezultatul unei companii bine conduse, cu o creștere puternică a vânzărilor și a câștigurilor. Așa este cazul cu Broadcom (NASDAQ: AVGO). Stocul a câștigat 98% până acum în acest an și 2.100% în ultimul deceniu (în momentul scrierii acestui articol). Acest lucru a dus la o împărțire a acțiunilor în 10 pentru 1, pe care a finalizat-o la jumătatea lunii iulie.
Cu toate acestea, în ciuda recentului său miting, există motive să credem că succesul impresionant al Broadcom va continua în 2025 și mai departe. Citiți mai departe pentru a afla de ce.
Broadcom oferă o gamă largă de produse de semiconductor, software și de securitate care furnizează industriile mobile, în bandă largă, prin cablu și centre de date, totuși mulți investitori continuă să subestimeze acoperirea acesteia. Managementul estimează că „99% din tot traficul de internet trece printr-un tip de tehnologie Broadcom”.
Acesta este doar începutul. Broadcom este alcătuită din „26 de divizii de software de infrastructură și semiconductori lider în categorie”, potrivit companiei. Soluțiile sale de semiconductori sunt componente esențiale în rețele, stocare pe server, bandă largă, fără fir și arene industriale. În același timp, software-ul de infrastructură deservește spațiile mainframe, distribuite, securitate cibernetică, rețele de zone de stocare și infrastructură cloud.
Acțiunea masivă a Broadcom a oferit companiei un avantaj strategic atunci când IA generativă a devenit virală la începutul anului trecut. Multe dintre produsele sale sunt componente esențiale în centrele de date, unde are loc cea mai mare parte a procesării AI.
Povestea continuă
Una dintre consecințele adoptării rapide a AI a fost lupta pentru a actualiza centrele de date pentru a face față rigorilor AI. Nvidia CEO-ul Jensen Huang sugerează că vor exista mai mult de 1 trilion de dolari în actualizările centrelor de date în următorii cinci ani, cu încă un trilion de dolari cheltuiți pentru a aduce noi centre de date online. Aceasta reprezintă o oportunitate semnificativă pentru Broadcom.
La începutul acestui an, recenta achiziție Broadcom VMWare a fost recunoscută de GartnerMagic Quadrant al lui ca lider în rețelele de arie extinsă definite de software (SD-WAN) pentru al șaptelea an consecutiv, atestând locul său critic în industrie.
Rezultatele sunt convingătoare. Pentru al patrulea trimestru fiscal (încheiat pe 3 noiembrie), Broadcom a generat venituri de 14 miliarde de dolari, care au crescut cu 51% de la an la an. Câștigul său ajustat pe acțiune (EPS) de 1,42 USD a crescut cu 31%. Conducerea a fost clar că cererea în creștere pentru AI alimentează rezultatele. Veniturile din rețelele AI au crescut cu 158% de la an la an, în timp ce vânzările de acceleratoare personalizate (XPU) s-au dublat, iar veniturile din produsele de conectivitate s-au de patru ori.
Pentru primul trimestru care urmează, Broadcom propune venituri de 14,6 miliarde de dolari, depășind așteptările Wall Street de 14,47 miliarde de dolari. Managementul ghidează, de asemenea, extinderea continuă a marjei, care ar crește câștigurile ajustate înainte de dobândă, taxe, depreciere și amortizare (EBITDA) la 66% din venituri, de la 65% în T4.
Privind mai departe, sugerează că creșterea sa este pe cale să se accelereze. Conducerea estimează venituri din IA între 60 de miliarde de dolari și 90 de miliarde de dolari până în anul fiscal 2027. În comparație cu veniturile din IA de 12,2 miliarde de dolari pe care le-a generat în anul fiscal 2024, aceasta sugerează o creștere între 391% și 638% în următorii trei ani. De asemenea, compania a anunțat că a adăugat doi noi clienți hiperscale — neincluși în proiecțiile sale — ceea ce sugerează că creșterea sa ar putea fi și mai robustă.
Wall Street este la fel de optimist. Prețul mediu țintă al analiștilor este de aproximativ 234 USD (în momentul scrierii acestui articol), ceea ce reprezintă o creștere potențială de 6%. În plus, dintre cei 43 de analiști care și-au oferit o opinie în decembrie, 88% evaluează acțiunile ca fiind o cumpărare sau o cumpărare puternică și niciunul nu recomandă vânzarea.
Cu toate acestea, analistul Jefferies Blayne Curtis este mult mai optimist decât colegii săi de pe Wall Street. Chiar în această săptămână, și-a crescut prețul țintă la 300 de dolari, ceea ce reprezintă un potențial avantaj pentru investitori de 36%. El este deosebit de încântat de oportunitatea care implică circuite integrate specifice aplicației (ASIC), despre care crede că vor juca un rol tot mai mare în AI. El continuă subliniind că Broadcom este „poziționat în mod unic, cu ASIC-uri AI în creștere rapidă în complexitate și volume”.
O consecință a recentei creșteri a prețurilor este evaluarea Broadcom. În prezent, acțiunile se tranzacționează pentru aproximativ 35 de ori câștigurile la termen, comparativ cu un multiplu de 30 pentru S&P 500. Deși este desigur o evaluare premium, nu ar trebui privită în vid. Broadcom a depășit piața mai largă cu o marjă largă în ultimii cinci ani, generând câștiguri de 592%, de aproximativ șapte ori randamentul indicelui mai larg.
Când este privit prin prisma aceea, aș argumenta că Broadcom este o achiziție.
Înainte de a cumpăra acțiuni în Broadcom, luați în considerare următoarele:
The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Broadcom nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.
Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 855.971 USD!*
Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. TheConsilier de stocserviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.
Vezi cele 10 stocuri »
*Consilierul de acțiuni revine începând cu 23 decembrie 2024
Danny Vena are poziții în Nvidia. Motley Fool are poziții în și recomandă Nvidia. The Motley Fool recomandă Broadcom și Gartner. The Motley Fool are o politică de divulgare.
Istoria spune că Nasdaq-ul va crește în 2025. 1 acțiune împărțită în acțiuni de cumpărat înainte să o facă. a fost publicat inițial de The Motley Fool